伴随债券市场回暖,“固收+”基金年内的业绩表现逐步向好。
截至8月2日,在Wind“固收+”基金中,共有151只基金今年以来回报率超过5%。
细分来看,偏债混合型基金中,今年以来,嘉合磐石A、工银聚丰A、泰康景泰回报A的回报率分别达到20.54%、8.68%、8.18%;同期,这3只基金的业绩比较基准分别为2.69%、3.06%和2.94%,偏债混合型基金的平均收益率则为1.56%。
结合刚刚披露的基金二季报来看,截至今年二季度末,嘉合磐石的股票仓位占比为37.93%,这一水平明显高于工银聚丰、泰康景泰回报的股票仓位。并且,嘉合磐石的前十大重仓股主要集中在TMT板块。
泰康景泰回报的股票仓位相对较低,为17.40%;其重仓的债券中包括南电转债、强联转债、万顺转债等5只可转债。
二级债基中,光大安诚A、国海证券安盈A、英大智享A年内的回报率均位于7.4%—7.9%区间。
一级债基中,天弘稳利A、光大晟利A、中银互利定期开放的表现较好,今年以来的回报率分别为10.97%、8.94%、8.58%。
不过,今年以来,也有部分“固收+”基金的净值下跌了2%以上,以偏债混合型基金为主。
其中,截至8月2日,长盛安盈A、工银聚享A、国寿安保稳悦A、兴业龙腾双益平衡、中银证券盈瑞A等13只偏债混合型基金今年以来的跌幅超过4%。
上述基金业绩不佳的原因或与股票投资失利有关。例如,有的基金是在二季度将重仓方向调整至TMT板块,此时正值TMT板块波动较大的时期,如果没有“踩对”节奏或是选错了个股,都有可能拖累基金的业绩表现。
若单看二季度,债券资产占比较高的“固收+”基金的业绩表现相对较好。
来自基煜研究的统计数据显示,二季度市场股债“跷跷板”效应明显,债券市场明显强于股票市场。其中,“偏债型固收+”受益于债券占比较高,二季度收益中位数最高,录得0.35%的正收益,“均衡型固收+”基金和“偏股型固收+”基金由于含权量较高,分别录得-0.19%以及-0.51%的负收益。
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